Bài tập nhóm

KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

Giao dịch ký quỹ hiện tại ở thị trường Việt Nam hiện nay







Lớp: CQ52/ 15.3LT
Nhóm thực hiện

Hà Thị Vân Anh
Nông Thị Mai Chi
Bùi Thị Thu Hà
Nguyễn Thùy Dương
Dương Diệp Linh
Nguyễn Hồng Vân

MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH KÍ QUỸ 3
1.1.Khái niệm 3
1.2.Các loại giao dịch ký quỹ 3
1.3.Vai trò của giao dịch ký quỹ 4
1.4. Điều kiện công ty chứng khoán thực hiện giao dịch ký quỹ 5
1.5. Tài khoản giao dịch ký quỹ 6
1.6.Hợp đồng mở tài khoản giao dịch ký quỹ 7
1.7.Chứng khoán được giao dịch ký quỹ 7
1.8.Hạn mức cho vay giao dịch ký quỹ 8
1.9.Thời hạn cho vay giao dịch ký quỹ 8
1.10.Lãi suất cho vay và tiền lãi vay 9
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM 9
2.1 Khái quát hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán tại ViệtNam 9
Biểu đồ 2.1: Diễn biến giao dịch trên HOSE (2006-2014). 11
Biểu đồ 2.2: Khối lượng giao dịch trên TTCK Việt Nam (2008-2014) 12
Biểu đồ 2.3 : Số công ty chứng khoán đăng ký thực hiện giao dịch ký quỹ 14
Biểu đồ 2.5 : Cơ cấu doanh thu của 20 công ty chứng khoán đầu ngành năm 2013 16
Bảng 2.7 : Doanh thu môi giới và lợi nhuận quý 4/2014 của các công ty 17
Biểu đồ 2.8 : Thị phần môi giới chứng khoán trên sàn HOSE (2012-2014) 18
2.2 Bài học kinh nghiệm áp dụng giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Việt Nam 17





Chương 1: Tổng quan về giao dịch kí quỹ

1.1.Khái niệm

Giao dịch ký quỹ là việc công ty chứng khoán cấp tín dụng dưới dạng tiền mặt cho khách hàng hoặc dưới dạng cổ phiếu, phần còn lại do công ty chứng khoán cho vay. Đến kỳ hạn đã thỏa thuận, khách hàng phải hoàn trả đủ số tiền vay và lãi cho công ty chứng khoán, nếu không thì công ty có quyền sở hữu số chứng khoán đã mua.

1.2.Các loại giao dịch ký quỹ

1.2.1 Mua ký quỹ

Khái niệm
- Mua ký quỹ là việc mua chứng khoán mà nhà đầu tư chỉ cần có một số tiền nhất định trong tổng số chứng khoán đặt mua, phần còn lại sẽ do công ty mô giới cho vay. Số chứng khoán mua trở thành vật thế chấp cho khoản vay. Sau đó sau khi bán chứng khoán, công ty mô giới sẽ thực hiện lệnh bán và thu về phần vốn cho vay, bao gồm cả vốn gốc và lãi.
Đặc điểm
- Khách hàng phải mở tài khoản ký quỹ: Công ty chứng khoán mở tài khoản ký quỹ cho khách hàng. Đây là tài khoản vay tiền để mua chứng khoán, chịu sự phối của Luật chứng khoán, các quy định của sở giao dịch chứng khoán và luật lệ của công ty mô giới. Để mở tài khoản khách hàng phải ký thoản thuận với công ty chứng khoán, trong đó phải quy định rõ về hạn mức tín dụng, thế chấp.
- Phải có tỷ lệ ký quỹ: Khách hàng phải đặt một phần tiền vào tài khoản tín dụng, phần còn lại sẽ được công ty chứng khoán cho vay. Tỷ lệ ký quỹ sẽ xác định số tiền bảo đảm cần thiết. Tỷ lệ đặt cọc tối thiểu là 30% trong thời gian tín dụng.
Tiền đặt cọc cho mua bán chịu được xác định như sau:
Số tiền đặt cọc = Số cổ phiếu đặt mua x Giá đặt mua x Tỷ lệ mua bán chịu
-Chứng khoán ký quỹ phảo hợp lệ: Chứng khoán được niêm yết ở Sở giao dịch chứng khoán( cổ phiếu , trái phiếu, chứng quyền ). Ngoài ra còn có một số trái phiếu ngoại lệ như trái phiếu kho bạc ngắn hạn, trái phiếu đô thị…Các hợp đồng option, chứng quyên, chứng khoán OTC, chứng khoán mới phát hành không phải là tài sản thế chấp cho số tiền vay.
- Do nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, chuyên ngành: Mua ký quỹ có thể gây thiệt hại cho nhà đầu tư khi sụt giá chứng khoán, gây tổn hại đến hoạt động của thị trường. Do vật nhà đầu tư phải giám sát thị trường cẩn thận và thường xuyên tài khoản bảo chứng vì nó có thể bị